中晋资产管理非法集资案的法律剖析与启示

随着金融市场的快速发展，各类以“投资理财”“财富管理”为名的金融平台层出不穷。其中不乏一些不法分子打着“高收益、低风险”的旗号，从事非法集资活动，严重危害社会经济秩序和公民财产安全。以“中晋资产管理”案为例，从法律专业角度对案件事实、法律适用及司法实践中的问题进行全面分析，并相关教训与启示。

案件基本概述

2017年4月，“中晋资产管理”平台因涉嫌非法集资被局依法查处。经查，该平台由犯罪嫌疑人徐等人实际控制，以“中晋合伙人计划”为名，承诺给予投资人10%至25%的年化收益，吸引了大量不特定公众投资。至案发时，涉及投资人数多达数千人，涉案金额高达数亿元人民币。

根据警方调查，“中晋资产管理”平台在经营过程中存在以下违法事实：

1. 虚构项目与夸大宣传：犯罪嫌疑人谎称其投资标的为优质股权私募基金项目，并通过虚假的财务数据和盈利报告骗取投资者信任。

“中晋资产管理”非法集资案的法律剖析与启示 图1

2. 非法吸收公众存款：通过线上广告投放、线下推介会等多种渠道，公开向不特定对象募集资金。

3. 集资诈骗：部分资金并未用于实际投资项目，而是被犯罪嫌疑人挪作他用，包括个人挥霍、维持平台运营等。

4. 层级返佣制度：为吸引更多的投资者，“中晋资产管理”设置了业务员返佣金模式。业务员通过发展下线投资客户获得丰厚提成，这种模式具有典型的传销特征。

法律适用与争议

本案涉及的主要罪名包括非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。根据《中华人民共和国刑法》相关规定：

1. 非法吸收公众存款罪（刑法第176条）

非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。

2. 集资诈骗罪（刑法第192条）

以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处一万元以上十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。

在司法实践中，对于“中晋资产管理”案的定性存在一定争议。关键在于区分非法吸收公众存款罪与集资诈骗罪的界限。根据《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，集资诈骗罪要求行为人必须具有“非法占有为目的”。本案中，犯罪嫌疑人并未明确表示不归还本息，而是因资金链断裂导致无法兑付，因此更多符合非法吸收公众存款罪的特征。但在实际操作中，部分资金被用于个人挥霍，也可能构成集资诈骗罪。

案件处理与社会影响

（一）案件处理情况

1. 刑事追责

目前，本案主要犯罪嫌疑人徐等人已因涉嫌非法吸收公众存款罪被人民检察院提起公诉。法院将依法对案件进行审理，并根据具体情节作出判决。

2. 资产处置

为最大限度保护投资者利益，司法机关已查封、扣押、冻结了涉案资产，并将在后续程序中依法进行拍卖和分配。

3. 民事赔偿

投资者可通过民事诉讼途径向相关责任方主张赔偿。实践中，平台的实际控制人及其高管可能需要承担连带赔偿责任。

（二）社会影响

1. 暴露行业乱象

本案再次凸显了金融投资领域存在的监管漏洞和市场失灵问题。部分企业为追求短期利益，不惜采取违法手段吸引资金，严重破坏了金融市场秩序。

2. 警示效应

通过本案的查处与曝光，能够有效遏制类似非法集资行为的发生，提升公众对高收益理财产品的风险意识。

3. 推动立法完善

此类案件的发生也为相关法律政策的完善提供了现实依据。如何加强对私募基金行业的监管、如何更好地保护投资者权益等问题，均需要通过立法和制度创新予以解决。

防控对策与启示

（一）加强投资者教育

1. 提高风险意识

投资者应树立“高收益必然伴随高风险”的理念，对 promises of excessively high returns 应保持警惕。

2. 合理配置资产

建议投资者在进行理财投资前，充分了解相关产品的性质、风险等级及法律合规情况，并根据自身风险承受能力合理分配资金。

3. 选择正规渠道

尽量通过银行、证券公司等持牌金融机构进行投资，避免被非法集资平台误导。

（二）完善监管机制

1. 强化行业准入门槛

对从事财富管理的企业，应设置必要的注册资本、专业人员资质和风险防控措施要求。

“中晋资产管理”非法集资案的法律剖析与启示 图2

2. 加大执法力度

司法部门应加强对非法集资犯罪的打击力度，特别是对于“互联网 金融”的新业态模式，需创新监管手段，及时发现和处置风险。

3. 建立追偿机制

在完善民事赔偿制度的基础上，可探索设立行业性的风险基金池，用于在发生兑付危机时对投资者进行补偿。

（三）推动社会共治

1. 发挥行业协会作用

行业协会应积极履行自律职责，制定并执行行业标准，定期开展风险排查。

2. 加强信息共享

政府部门、金融机构和研究机构之间应建立信息共享机制，及时预警和处置潜在金融风险。

3. 鼓励社会监督

鼓励公众对涉嫌非法集资的行为进行举报，并完善举报人保护制度，消除“不敢说”“不愿说”的顾虑。

“中晋资产管理”案作为近年来典型的非法集资案件，在给我们敲响警钟的也为社会各界提供了重要的反思与启示。面对金融市场中的各种诱惑，我们既要保持理性的投资心态，也要支持和配合政府及监管部门的执法行动，共同维护良好的金融秩序和社会稳定。

未来的挑战在于如何在鼓励金融创新与发展经济之间找到平衡点。这需要政府、市场和社会各界共同努力，通过完善法律制度、加强市场监管、提升公众素养等多方面举措，切实防范化解金融风险，保障人民群众的财产安全和合法权益。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）