北京中鼎经纬实业发展有限公司结构性存款中的条款及其法律风险解析

随着金融市场的发展，结构性存款作为一种结合了存款和投资功能的创新型金融产品，逐渐成为广大投资者青睐的对象。在结构性存款的实际操作中，部分金融机构为了追求自身利益最大化，往往会制定一些不公平、不合理的条款，这些条款常常被冠以“条款”之名。“条款”，是指在格式合同或服务协议中，一方通过单方面设定权利义务，加重对方责任、减轻自身责任，甚至剥夺对方合法权益的条款。从法律角度深入分析结构性存款中的条款的表现形式、法律认定标准以及应对策略。

结构性存款中条款的主要表现形式

在结构性存款的实际操作中，条款通常以格式合同的形式出现，其主要表现形式包括以下几个方面：

结构性存款中的条款及其法律风险解析 图1

1. 不合理加重投资者责任

部分金融机构会在结构性存款协议中加入一些苛刻的条款，要求投资者承担超过其过错范围的责任。某银行在结构性存款协议中规定：“投资者因未及时查看产品说明书而造成的损失由投资者自行承担。”这种条款加重了投资者的责任，减轻了金融机构自身的风险。

2. 限制投资者的主要权利

一些金融机构会在结构性存款协议中加入“不可抗辩条款”，即一旦投资者签署协议，就不能以任何理由对协议内容提出异议。“投资者在签署本协议后不得以任何理由要求修改或解除协议。”这种条款剥夺了投资者的基本权利。

3. 单方面转移风险

部分结构性存款产品会设置一些的“风险揭示”条款，但这些条款并未充分告知投资者潜在风险，而是通过单方面设定来转移自身责任。“本产品的收益与市场波动直接相关，金融机构不承担任何市场风险。”这种表述将所有风险都转嫁给了投资者。

4. 模糊性条款

一些结构性存款协议中包含大量模糊性条款，使得投资者难以准确理解其含义。“产品收益按约定计算，具体收益以实际到账为准。”这种表述为金融机构留下了较大的解释空间，容易引发争议。

合同条款的法律认定标准

根据《中华人民共和国民法典》第四百九十七条的规定，格式条款无效的情形包括以下几种：

1. 不合理加重对方责任或减轻自身责任

如果结构性存款协议中存在不合理加重投资者责任、减轻金融机构责任的条款，则该条款自始无效。要求投资者承担全部市场风险的条款。

2. 限制或排除对方主要权利

如果结构性存款协议中限制了投资者的基本权利，如提存异议权、解除合同权等，则该条款无效。

3. 未尽到合理提示义务

根据《民法典》第四百九十六条的规定，提供格式条款的一方应当采取合理的提示对方注意免除或者减轻其责任等与对方有重大利害关系的条款。如果金融机构未能履行合理的提示义务，则相关条款可能被视为无效。

4. 显失公平

如果结构性存款协议中的条款显失公平，即一方获得的利益远远超过另一方，且不具有正当理由，则该条款也可能被认定为无效。

典型案件分析与风险警示

关于结构性存款条款的纠纷屡见不鲜。以下通过一个典型案例进行分析：

案例回顾：某投资者诉银行案

某投资者了某银行发售的结构性存款产品，并按照协议约定支付了款项。在产品到期后，投资者发现实际收益远低于预期。于是，投资者向法院提起诉讼，要求银行赔偿其损失。在审理过程中，银行出示了一份包含“不可抗辩条款”的协议，主张投资者无权提出异议。

法律分析：

1. 条款的无效性

法院认为，结构性存款协议中的“不可抗辩条款”属于限制投资者基本权利的条款，违反了《民法典》的相关规定，应认定为无效。

2. 金融机构的责任

本案中，银行未能充分履行风险提示义务，并在协议中设置了不公平条款，因此需承担相应责任。法院最终判决银行赔偿投资者部分损失。

应对策略与建议

1. 加强合同审查力度

投资者在结构性存款前应仔细阅读产品协议，并特别注意其中的免责条款、风险揭示条款以及权利限制条款。如发现不合理条款，应及时向金融机构提出异议。

2. 完善金融监管体系

监管部门应对结构性存款产品的销售和合同制定进行规范，要求金融机构充分履行提示义务，并对条款行为进行严厉处罚。

结构性存款中的条款及其法律风险解析 图2

3. 强化法律意识与风险教育

投资者应提高自身的法律意识，了解自身在结构性存款中的权利与义务。金融机构也应加强对投资者的风险教育，避免因信息不对称引发纠纷。

4. 建立有效的投诉机制

为保护投资者的合法权益，监管机构可设立专门的投诉渠道，并组织专业的调解团队，帮助投资者解决合同纠纷问题。

5. 推动行业自律

银行等金融机构应加强自我约束，摒弃条款行为，积极履行社会责任，树立良好的企业形象。

随着金融市场的进一步发展，结构性存款产品将更加多样化和复杂化。在此背景下，如何平衡金融机构的利益与投资者的权益，将成为监管部门和金融机构面临的重要课题。一方面，需要不断完善相关法律法规，明确格式合同的合法性边界；也需要加强行业自律，推动金融机构以更公平、透明的方式开展业务。

结构性存款中的条款问题不仅关系到投资者的合法权益，也影响着金融市场的健康发展。通过法律手段规范金融机构的行为，完善合同条款的合理性，并加强对投资者的保护，是未来金融市场发展的重要方向。只有在各方共同努力下，才能构建一个公平、公正的金融环境。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）