资产管理违法行为的法律界定及法律责任分析

随着我国经济的快速发展和金融市场的不断完善，资产管理行业也随之迅速崛起。在这一过程中，一些不法分子利用市场缝隙从事非法资产管理活动，严重破坏了金融市场秩序，侵害了投资者的合法权益。针对这种情况，国家陆续出台了相关法律法规，明确了资产管理违法行为的法律界定及其法律责任。重点分析资产管理违法行为的主要类型及其法律后果，并提出防范建议。

资产管理？

在正式探讨“资产管理违法”的概念之前，我们要明确资产管理。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定，资产管理是指通过资金集合、专业管理、风险控制等手段，对投资者的资金进行投资运作，并实现资产增值的行为。

从法律层面来看，合法的资产管理活动需要具备以下特征：

资产管理违法行为的法律界定及法律责任分析 图1

1. 受托人必须是依法设立并取得相应资格的金融机构；

2. 资产管理合同应当明确约定委托人、受托人的权利义务关系；

3. 管理人必须按照合同约定履行投资运作、风险揭示等职责；

4. 必须遵守国家金融监管规定，接受相关监管部门的监督管理。

资产管理违法行为的主要类型

（一）非法吸收公众存款

非法吸收公众存款是指未经金融监管部门批准，向社会不特定对象吸收资金，承诺收益回报的行为。这类行为严重破坏了正常的金融秩序。根据《中华人民共和国刑法》百七十六条的规定：“非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。”

在资产管理领域，一些不法机构以“私募基金”、“财富管理”等名义为掩护，承诺高收益回报，吸引社会公众投资。这些机构并未取得合法的金融牌照，其行为本质上属于非法吸收公众存款。

（二）集资诈骗

集资诈骗是比非法吸收公众存款更为严重的违法行为。根据《中华人民共和国刑法》百九十二条的规定：“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。”

在资产管理领域，典型的集资诈骗行为包括：

1. 捏造根本不具备盈利能力的投资项目；

2. 切实存在的项目也被故意夸大收益前景；

3. 挪用投资者资金用于挥霍或偿还其他债务；

4. 在吸收大量资金后“跑路”失联。

（三）挪用客户资金

根据《中华人民共和国刑法》第二百七十二条的规定：“公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位或者他人资金归个人使用，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑。”

在资产管理领域，这类违法行为主要表现为：

1. 管理人擅自将客户资产转移至自己或关联方账户；

2. 用客户资金进行高风险投资，造成客户损失；

3. 挪用资金用于支付管理公司的运营成本。

（四）不履行法定义务

资产管理公司及其从业人员应当遵守多项法定义务，包括：

1. 向投资者充分揭示投资风险；

2. 依法妥善保管客户资产；

3. 及时准确地向投资者披露投资运作信息。

这类义务的违反同样构成违法行为。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和相关司法解释，情节严重的可追究管理人及相关人员的刑事责任。

（五）规避金融监管

一些资产管理机构为了逃避监管约束，采取各种规避手段：

1. 设立多个“壳公司”转移资金；

2. 拆分交易结构隐藏真实风险；

3. 与关联方相互输送利益。

这些行为都会被认定为违法并受到法律追究。

资产管理违法行为的法律责任

（一）行政责任

对尚不构成刑事犯罪的资产管理违法行为，相关监管部门可以采取以下行政措施：

- 警告；

- 没收违法所得；

- 罚款；

- 吊销业务牌照。

这些行政措施往往与刑事责任并处适用。

（二）刑事责任

对于已经构成犯罪的非法资产管理行为，将严格追究直接责任人和相关责任单位的刑事责任。具体刑罚根据违法行为的具体情节而定：

- 单处罚金或自由刑；

- 有期徒刑；

- 没收财产；

- 极少数情节特别严重者可能面临无期徒刑。

（三）民事赔偿责任

受害者可以通过以下途径获得民事赔偿：

1. 向违法机构及其实际控制人提起诉讼；

资产管理违法行为的法律界定及法律责任分析 图2

2. 要求相关担保人承担连带赔偿责任；

3. 申请依法拍卖违法机构的剩余资产。

这些机制有效保护了投资者的合法权益，弥补其因违法行为造成的损失。

防范资产管理违法行为的有效措施

（一）加强法律知识普及

投资者需要充分了解相关的法律法规，增强风险意识。可以通过以下途径提高自身防范能力：

- 关注官方发布的金融监管信息；

- 学习典型案例；

- 通过合法渠道验证投资机构的资质。

（二）完善行业自律机制

行业协会应当发挥更大的作用：

- 建立有效的信息披露机制；

- 加强从业人员的职业培训和道德教育；

- 制定严格的行业标准，促进行业规范发展。

（三）强化监管执法力度

相关监管部门应当持续加大执法力度，保持对非法资产管理活动的高压态势。具体包括：

- 完善日常监管机制；

- 建立风险预警系统；

- 及时查处违法行为，形成有效震慑。

资产管理作为一个高度专业和敏感的领域，必须在严格的法律框架下开展。只有通过加强法律法规执行力度、提高行业自律水平、增强投资者教育，才能真正防范和打击资产管理违法行为，维护金融市场秩序。我们也呼吁社会各界共同关注这一问题，为构建规范有序的金融环境贡献力量。

以上就是关于“资产管理违法行为的法律界定及法律责任分析”的全部内容。希望本文能够帮助大家更好地理解该领域存在的法律风险，并为相关从业者提供有益参考。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）